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La argentina Cablevisión despierta la ambición del capital chileno
Inversionistas chilenos que son respaldados por capitales de Estados Unidos ofrecen 28 mdd por el 60% de los activos de Cablevisión, una vez que el Grupo Clarín concrete la adecuación de su estructura a la nueva ley de medios.
Mientras el Gobierno analiza la propuesta final del Grupo Clarín para adecuar su estructura a la Ley de Medios, el conglomerado ya negocia la venta de una de las unidades en las que dividió sus activos para cumplir con dicha norma sancionada en octubre de 2009.
Se trata de una de las tres sociedades surgidas de la escisión de Cablevisión, por la cual recibió una propuesta de compra de parte de una sociedad formada por un empresario de origen chileno y otro estadounidense, representante de fondos de inversión de ese país.
La oferta es de 28 millones de dólares y fue formulada por Gerardo Martí Casadevall y Christophe DiFalco, quienes aspiran de este modo al 60% del capital de una de las sociedades surgida de la separación de los activos y licencias de Cablevisión.
En este caso, se trata de la identificada como Unidad tres en el proceso de desinversión y que agrupa a 20 licencias de la operadora de TV por cable en el interior del país.
Los interesados también pretenden quedarse con las acciones que el fondo Fintech, del empresario mexicano David Martínez, controla en esta sociedad también como parte de esa separación de activos.
La propuesta figura en el acta de Directorio Nº 266 celebrada por los accionistas de Clarín y que el grupo envió a la Comisión Nacional de Valores (CNV).
En el documento se destacan las características de la operación, el monto de la propuesta y los pasos a seguir para que la oferta sea finalmente aceptada tanto por los accionistas del grupo como por las autoridades regulatorias como la Secretaría de Comercio de Interior, la Comisión Nacional de Telecomunicaciones, la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia y la Autoridad Federal de Servicios de Comunicación Audiovisual (Afsca).
Este último organismo aún debe informar si acepta o rechaza la propuesta de desinversión planteada por Clarín y que, entre otras variantes, ofrece escindir Cablevisión en tres sociedades independientes.
Por un lado, la Cablevisión continuadora, con 24 licencias y la señal de cable Metro, y por otro, las dos restantes de menores dimensiones tanto en infraestructura como en cantidad de clientes.
El chileno Gerardo Martí Casadevall tiene experiencia en el negocio de la TV por cable y de las telecomunicaciones. Entre sus antecedentes destaca su paso como ejecutivo de Telefónica de Chile y de la empresa de cable VTR.
De ser aceptada finalmente, los 28 millones de dólares serán pagados en 8.46 millones en efectivo y a través de un pagaré los otros 19.7 millones de dólares. El plazo de vigencia de la oferta vence el próximo 26 de mayo.
Y si bien la cifra fue considerada exigua por parte de los ejecutivos de Clarín, a favor de la aceptación de la oferta jugaron las condiciones macro por las que atraviesa Argentina.
Se advirtió en el documento que los valores de los activos en Argentina están negativamente afectados por el riesgo país, por las restricciones al acceso al mercado de divisas, las limitaciones regulatorias que generan desventajas competitivas y las limitaciones en la inversión y el financiamiento.
El directorio de Clarín optó por unanimidad aceptar la oferta Irrevocable ad referéndum de la aprobación definitiva por parte de la Asamblea de Accionistas que se llevará a cabo en junio próximo.
nlb