Sofomes reducen bono conjunto a 600 millones de pesos

Un grupo de cuatro sociedades financieras de objeto múltiple (sofomes) reactivaron los planes de emitir un bono en conjunto en la Bolsa Institucional de Valores (Biva), con menos participantes y buscando menos recursos.

El monto buscado con el instrumento, que antes contaba con cinco participantes, bajó de 800 a 602.5 millones de pesos, dieron a conocer las financieras en los documentos preliminares de la colocación.

Además, la operación, originalmente prevista para la primera mitad del año, está planeada para ejecutarse el 24 de noviembre.

“La emisión tendrá un enfoque autorregulatorio”, señala el suplemento de la emisión. “Los intermediarios financieros no bancarios no solo cumplen con los inversionistas, sino que empiezan a construir 'disciplina Basilea' hacia adentro”.

Las sofomes de la emisión son Afix Servicios Financieros, Cofine, Financiera TV y Grupo Kelq, todas entidades no reguladas --es decir, independientes de un grupo financiero--. Jmmetepec, que opera bajo la marca comercial Atrevus, es quien ya no participará en la transacción.

El bono conservará características planteadas inicialmente, como una vigencia de seis años y el pago de un interés que resultará la Tasa de Interés Interbancaria de Equilibrio de Fondeo (TIIE), más un porcentaje.

Además, las instituciones planean dedicar los recursos a financiamiento principalmente productivo, es decir, a pequeñas y medianas empresas.

Las sofomes recibirán los recursos mediante contratos de factoraje a través de los que cederán derechos de cobro sobre créditos productivos que pasaron por criterios de selección como no ser reestructurados ni vencidos.

Afix recibirá 43% de los recursos del bono, Cofine 39% y Grupo Kelq --del mismo grupo propietario de Financiera TV--, el 18% restante, con cálculos basados en el monto neto de la emisión.

En términos de pesos, el dinero para Afix subió 43%, el de Cofine 25% y el de Grupo Kelq bajó 48 por ciento. El monto total de la cartera bursatilizada pasó de 793 a 672 millones de pesos, con 193 clientes (desde 278) y un monto promedio por cliente de 3.5 millones de pesos (desde 2.9 millones), mientras que la concentración en los 10 clientes más grandes es de 27.3% (versus 17.65% previamente).

Los intermediarios financieros unen fuerzas para solicitar recursos de manera conjunta al mercado y abaratar los costos.