Peso se depreció 1% por expectativa de alza de tasas en EU

El peso mexicano cerró la sesión de este lunes con una depreciación de 1.05% o 18 centavos, cotizando alrededor de 17.1482 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 16.9613 y un máximo de 17.1898 pesos por dólar.

Esa depreciación es la mayor caída diaria de la moneda mexicana desde el pasado 23 de junio.

“La depreciación del peso ocurre a la par de un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.37% de acuerdo con el índice ponderado”, destacó Gabriela Siller, directora de Análisis de Banco Base.

La experta explicó que el mercado cambiario está a la espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para este miércoles a las 12:00 horas y se anticipa que el banco central de los Estados Unidos incremente la tasa de interés de 25 puntos base, a un rango entre 3.50 y 4 por ciento.

Felipe Mendoza, analista de Mercados en EBC Financial Group, destacó que el peso experimentó una jornada volátil, tras abrir la jornada en 17.1803 unidades por dólar.

“Con este movimiento, la moneda abandona la zona de consolidación previa y regresa al rango por encima de la cota psicológica de los 17 pesos por dólar”, agregó el experto del broker.

Dijo que el detonante de ese retroceso fue el endurecimiento de las expectativas monetarias globales, donde el mercado asigna una probabilidad superior al 90% a que la Reserva Federal de Estados Unidos efectúe un alza en la tasa de interés esta semana (el miércoles), lo que se suma al repunte en los rendimientos de la deuda soberana norteamericana que se ha incrementado y la incertidumbre en el sector tecnológico por las grandes inversiones y las dudas sobre las utilidades futuras.

El analista destacó la fuerte caída en los precios de las empresas de inteligencia artificial y energética en la jornada de este lunes, lo que impulsó una fuerte demanda de cobertura en dólares en el mercado internacional, lo que fortaleció a la moneda de Estados Unidos.

La segunda más depreciada

Gabriela Siller destacó que el peso cerró la jornada como la segunda divisa más depreciada frente al dólar, por la idea de que el Banco de México mantendrá la tasa de interés sin cambios el resto del año.

Lo anterior reduciría el diferencial de tasas de interés ente México y Estados Unidos, lo que le quita atractivo a la divisa mexicana.

“Si la Reserva Federal sube la tasa de interés en 25 puntos base el miércoles, el diferencial de tasas entre México y Estados Unidos bajaría a 250 puntos base, mínimo histórico visto solamente el 16 de diciembre del 2015”, explicó la experta.

Recordó que un menor diferencial de tasa de interés reduce el atractivo de realizar operaciones de carry trade y mantener apuestas a favor de una apreciación del peso.

También desde su perspectiva, se suma un riego adicional de aversión al riesgo respecto de México debido al deterioro gradual y sostenido de sus finanzas públicas, lo que presionó las tasas de interés de largo plazo.

En la canasta de principales cruces, las divisas más depreciadas en la sesión fueron: el peso chileno con 1.57%, el peso mexicano con 1.05%, el florín húngaro con 1.02%, el zloty polaco con 0.82%, el rand sudafricano con 0.75% y el dólar neozelandés con 0.69 por ciento.

Las únicas divisas apreciadas fueron el rublo ruso ( 0.10%) y el peso argentino (0.05%).

Gabriela Siller destacó que el peso mexicano podría enfrentar presiones al alza en la semana, particularmente si continúa el incremento de las tasas de interés de instrumentos del Tesoro de Estados Unidos.

“La tasa de las notas del Tesoro a 10 años subió 2.9 puntos base a 4.99%, tocando un máximo de 5.0121%, no visto desde el 23 de octubre del 2023 y previo a esa fecha, desde el 20 de julio del 20072”, comentó.

Felipe Mendoza espera para este martes 15 de septiembre, que el peso cotice con un sesgo defensivo y elevada volatilidad, operando sobre una franja de ente los 17 y 17.12 pesos por dólar.

“En caso de que se mantenga el nerviosismo previo al anuncio de la Fed o escalen los rendimientos de los bonos del Tesoro, el tipo de cambio buscaría poner a prueba la resistencia técnica ubicada en la zona de los 17.18 a 17.22 unidades”, explicó.

Sin embargo, dijo que, si los mercados globales experimentan una toma de beneficios en el dólar o se consolida el apetito por riesgo tras los datos del PIB, la divisa local podría buscar un retroceso saludable hacia el soporte clave de los 16.95 a 17.02 pesos.

Pero la premisa central en el corto plazo apunta a que el par mantendrá cotizaciones firmes por encima de los 17-17.20 mientras persista la incertidumbre monetaria estadounidense, destacó Mendoza.