Lala, lista para salir a la Bolsa

La empresa mexicana de productos lácteos, Grupo Lala presentará su Oferta Pública Inicial (OPI) de acciones, mediante la cual pretende levantar cerca de 13,000 millones de pesos (996.33 millones de dólares) del mercado accionario.

Lo anterior pese a que en días anteriores se especulara que la empresa de lácteos podría retirar su OPI, debido al conflicto político entre demócratas y republicanos sobre elevar el techo de deuda en Estados Unidos, situación que había ocasionado una alta volatilidad en las bolsas de valores , no sólo de México sino a nivel global.

La oferta creará un legado para Lala, proporcionando a nuestros accionistas (más de 400) la posibilidad de monetizar su participación en un mercado eficiente y líquido , informó la compañía en un comunicado.

De esta manera, el fideicomiso de control poseerá 56.4% del capital social de la empresa, mientras que otro 24.2% estará en manos del fideicomiso emisor, 18.5% estará representado por el capital en la Bolsa mexicana y el restante 1% pertenecerá a otros inversionistas.

De compras

Asimismo, la empresa indicó que podrá usar su acción como moneda de adquisición , dándole acceso a oportunidades de compra y asociación que, de otra manera, no podría llevar a cabo como compañía privada.

La mayor compañía en el sector de lácteos en América Latina busca capitalizarse para ampliar su red de distribución y prepagar deuda bancaria, esto, después de fijar el precio de la acción para el mercado secundario.

En la oferta primaria, Lala ofrecerá hasta 511.1 millones de acciones serie B, a un precio que oscilará entre 23.50 y 27.50 pesos por título, eligiendo a JP Morgan, Morgan Stanley y BBVA Bancomer como intermediarios colocadores de la oferta.

Con ello se estima que la emisión generará recursos por 15,300 millones de pesos, tomando en cuenta la sobreasignación.

Grupo Lala, cuya oferta accionaria se esperaba desde hace tiempo, reportó ventas totales por 20,963 millones de pesos (1,640 millones de dólares) en los primeros seis meses del 2013 y 40,345 millones de pesos en ventas netas en el 2012.

Mayor productora

La empresa cuya sede se encuentra en la zona de la Comarca Lagunera es considerada una de las mayores productoras de leche del mundo, con 18 plantas en el país y 19 en Estados Unidos, además de 253 centros de distribución en Norte y Centroamérica.

Excesiva concentración

La concentración de mercado de Lala podría generar preocupaciones en su debut en la Bolsa Mexicana de Valores, ya que la recién creada Comisión Federal de Competencia Económica deberá seguir, particularmente, sus procesos de adquisiciones en territorio nacional, ya que en declaraciones del grupo pretenden continuar con un enfoque de crecimiento acelerado, a través adquisiciones enfocadas en negocios de marca y valor agregado en México.

Grupo Lala planea incrementar su distribución y penetración en mercados existentes, así como en nuevos mercados.