Invertir en renta fija, una de las mejores opciones del 2023

El fondo de inversión FT-LIQU administrado por Franklin Templeton, ha sido galardonado por quinto año consecutivo con el premio al mejor fondo de inversión de deuda de corto plazo por parte de Morningstar.

En una entrevista con El Economista, Hugo Petricioli, director regional de México y Centroamérica de la institución financiera destacó que esta cartera es la muestra de la importancia de leer y comprender bien la política monetaria, especialmente en un entorno donde incluso los banqueros centrales no están seguros de lo que va a pasar.

La cartera de FT-LIQU es 100% gubernamental, se enfoca en instrumentos mexicanos, ha logrado posicionarse como el mejor fondo de deuda de corto plazo en México gracias a su habilidad para escoger los instrumentos adecuados. Debido a que la paleta de opciones no es muy amplia, tenemos la necesidad de pelear por el último punto base de rendimiento para lograr un mejor desempeño”, comentó Luis Gonzali, CFA, y Co-director de Inversiones en Franklin Templeton Investments.

Petricioli explicó que en el segmento que está premiado el fondo FT-LIQU está el 65% de los activos de los fondos en México, la gente está invirtiendo en productos de liquidez. “La gente empieza con instrumentos de liquidez con poco riesgo, que estén calificados como triple A  y lo mejor es acercarse a un distribuidor que tenga el producto disponible, lo más importante es buscar a alguien que te asesore en el camino, que además tenga las credenciales necesarias, para crear un portafolio en el largo plazo”.

Destacó que el modelo de negocio no solo en México sino en todo el mundo, Franklin Templeton no atiende a personas físicas, atendemos a afores, a inversionistas institucionales, otros fondos, aseguradoras y fondos de pensiones.

Instrumentos financieros

En cuanto a las tasas de interés, Hugo Petricioli destacó que este es el año del bono y que estamos en un punto donde las tasas están altas y parecemos estar llegando al final de un ciclo alcista. Sin embargo, este es un fin de ciclo con tasas muy atractivas que no se habían visto en 20 años, lo que lo convierte en un momento oportuno para invertir en renta fija.

Luis Gonzali, dijo que, aunque hay tres escenarios posibles cuando se invierte en tasas (tasas que bajan, se mantienen estables o suben), es importante identificar aquellos donde el inversionista pueda obtener rendimientos atractivos. Aunque existe un medio escenario donde las tasas sigan subiendo de manera importante, la probabilidad de que esto suceda es baja.

“Invertir en renta fija en la coyuntura actual implica exponerse a riesgos asimétricos a favor del inversionista, ya que es una oportunidad para obtener una tasa atractiva donde la probabilidad de perder dinero es baja. Además, la perspectiva de las tasas hacia adelante es que van a bajar, y hay una posible recesión en los próximos meses e incluso el próximo año, con una inflación probablemente controlada”, mencionó Gonzali.

Oportunidades

Para Hugo Petricioli, la coyuntura en instrumentos de tipo Udibonos es única en México, ya que estos han pagado más que los Cetes y que el dólar. Tradicionalmente, el Udibono le gana al dólar, y este interés compuesto que se gana todos los días se vuelve una roncha impresionante. Por lo tanto, invertir en Udibonos es una excelente opción para quienes tienen recursos en la chequera y quieren obtener rendimientos atractivos.

Aunque muchas personas piensan que las inversiones en renta fija son para personas muy ricas o para inversionistas institucionales, Luis Gonzali destaca que esto no es cierto ya que hay plataforma con accesos muy económicos. En México, Franklin Templeton tiene 16 distribuidores que pueden atender a personas físicas que quieran invertir en productos de liquidez con poco riesgo, como los Udibonos.

La coyuntura actual es especialmente buena para invertir en renta fija, tanto en el corto, mediano como en el largo plazo. Además, la renta fija te está dando una tasa muy atractiva, que no se había visto en 20 años.