Si a casi siete meses de haberse lanzado el programa de CetesDirecto, usted sigue indeciso sobre si invertir o no en este programa gubernamental, hágase la siguiente pregunta: ¿quiere que a su dinero se lo coma la inflación o prefiere moverlo en instrumentos de bajo riesgo que le generen rendimientos?

CetesDirecto es una buena alternativa de inversión, coincidieron especialistas, y es que si bien no lo hará millonario, en los últimos siete meses los rendimientos han estado por arriba de la inflación.

Para mí, esta es una medida histórica porque abre la posibilidad de que pequeños inversionistas puedan participar en Cetes. Anteriormente sólo se podía a través de un banco o una Casa de Bolsa cuyos montos solicitados eran prohibitivos para la mayoría de los ahorradores , comentó Luis Manuel Sánchez Muñoz, presidente de la Fundación Finanzas para Niños y docente en la Bolsa Mexicana de Valores.

Hoy se puede acceder desde 100 pesos, una cantidad muy por debajo de otras opciones de inversión con el mismo nivel de riesgo como fondos especializados en deuda gubernamental o los pagarés bancarios que, cuando menos, le pedirán 1,000 pesos para participar.

Cuando este programa surgió (26 de noviembre del 2010), era difícil para el inversionista principiante saber si era o no una buena opción para invertir.

Hoy, le daremos algunas herramientas de comparación para que conozca si le conviene o no participar en este esquema.

¿CUÁNTO HAN GANADO HASTA AHORA?

Antes de conocer detalles sobre cualquier alternativa de inversión, la primera pregunta que hace un futuro participante es: ¿cuánto voy a ganar? La respuesta depende de tres factores: el instrumento que va a comprar, el monto que va a invertir y el tiempo al que lo vaya a comprometer.

Raymundo Tenorio, director de la carrera de Economía del Tecnológico de Monterrey Campus Santa Fe, explica: el rendimiento que ofrezca cualquier instrumento de inversión debe ser comparado con dos factores: 1) el rendimiento de otras opciones y 2) la inflación.

EN NÚMEROS

Si José invirtió 100 pesos en cetes a plazo de un año y con una tasa de interés de 4.52% anual (que es la tasa que había en ese momento), él debería ganar 4.52 pesos cuando se cumpla el plazo de 12 meses.

Si él quisiera saber cuánto ha ganado en siete meses, sólo debe sacar la proporción correspondiente de esa tasa al plazo que ha transcurrido desde que comenzó su inversión. Hasta el día de hoy (siete meses después) José ya ha ganado 2.63 pesos.

Este rendimiento está por encima de otras opciones de inversión con el mismo nivel de riesgo ya que CetesDirecto le ofrece un rendimiento aproximado de 4.5 pesos por cada 100 pesos que usted invierta, mientras otros instrumentos le ofrecen rendimientos aproximados pero por montos superiores (1,000 pesos cuando menos).

Siguiendo con la recomendación del especialista del ITESM, ese rendimiento que le da su inversión debe compararse con la inflación en este periodo. Según datos del Banco de México (Banxico), la inflación desde noviembre del 2010 a mayo del 2011 ha tenido un aumento de 0.80 por ciento.

Conclusión: en siete meses José ha ganado 1.83 pesos por 100 pesos invertidos. Si él hubiera invertido 1,000 pesos, su rendimiento sería de 18.30 pesos.

La inflación general anual del 2010 fue de 4.25%; sin embargo, las estimaciones oficiales apuntan a que durante 2011 y 2012, la trayectoria de la inflación general anual estará más cercana a 3 por ciento. Hasta el momento, ya gané más que la inflación, entonces sí me convino invertir en CetesDirecto , afirmó Raymundo Tenorio.

CONOZCA Y COMPARE ALTERNATIVAS

Según recomendaron los especialistas, al momento de invertir es bueno que conozca y compare sus alternativas de inversión entre instrumentos con un nivel de riesgo similar. En este caso, los pagarés bancarios son la opción más aproximada.

CetesDirecto:

Precios Tasas de interés
CETES (Cifras en pesos) (%)
1 mes 9,97 4,36
3 meses 9,89 4,37
6 meses 9,78 4,55
1 año 9,6 4,71
BONOS    
3 años 109,94 5,45
5 años 103,02 5,99
10 años 99,65 7
20 años 111,48 7,75
30 años 108,73 8,09
BONDES    
5 años 99,45 4,74
UDIBONO    
3 años 486,77 1,45
10 años 444,65 2,94
30 años 466,31 3,98

Pagarés bancarios:

FINCOMÚN Tasas de interés (%)    
Rango de inversión 1 mes 3 meses 6 meses
1,000 a 49,999 1,68 3,33 3,64
50,000 a 99,999 2,58 3,43 3,95
100,000 a 499,999 3,64 3,68 4,05

* Precios y tasas se actualizan periódicamente. Las que se muestran fueron tomadas de la página de CetesDirecto el 20 de junio del 2011.

Fuente: CetesDirecto y publicidad de los bancos

A MAYOR PLAZO, MAYOR RENDIMIENTO

En importante planear muy bien el horizonte. Si va a invertir recursos que piensa utilizar dentro de tres meses, evidentemente la recomendación es no tomar un Cete de un año , dijo al respecto Luis Manuel Sánchez Muñoz, especialista en CetesDirecto.

Para conocer más, la Bolsa Mexicana de Valores lanzará próximamente un curso sobre CetesDirecto para el público en general. Si requiere mayores informes, llame al 5342-9000. O al teléfono de CetesDirecto 5000-7999 desde el DF o al (01800) 2383-734 desde el interior de la República.

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