Oracle se desploma en Bolsa tras pedir más dinero para la IA

Cinco días después de que Oracle prometiera frenar su captación de fondos, recaudó 20,000 millones de dólares en un solo día.

Oracle inició el lunes una emisión de bonos por 10,000 millones de dólares y, simultáneamente, presentó una solicitud para vender acciones por 10,000 millones de dólares.

En conjunto, esto representa la totalidad de la nueva deuda y las acciones que la compañía anunció la semana pasada, durante su jornada para inversionistas, que recaudaría hasta el ejercicio fiscal de 2030.

Las acciones de Oracle cayeron casi 9% el lunes, su peor día desde junio, hasta su cierre más bajo desde el 29 de julio. Esto anuló lo que quedaba del repunte del 11% de la semana pasada.

En tres sesiones, Oracle acumula una caída de casi el 18%, su peor racha de tres días desde 2002, según los cálculos de Yahoo Finance.

Las acciones subieron cerca de 11% el miércoles después de que la directora financiera, Hilary Maxson, dijera que Oracle también espera que el flujo de caja libre se vuelva positivo en la segunda mitad del año fiscal 2028.

Oracle tenía 125,340 millones de dólares en pagarés y otros préstamos al 31 de agosto, en comparación con los ingresos de 67,360 millones de dólares del año fiscal 2026. La compañía espera que los ingresos superen los 225,000 millones de dólares y que las ganancias ajustadas superen los 21 dólares por acción en el año fiscal 2030.

La emisión de bonos consta de seis tramos con vencimiento entre 2029 y 2046, incluyendo un tramo a tasa variable y cinco tramos a tasa fija. Las tasas de interés, los precios y el número de acciones aún no se han fijado.

Según datos de Tradeweb, los bonos existentes de Oracle con un interés del 6.85% y vencimiento en 2066 cayeron más de 1.2 centavos por dólar.

Los inversionistas se han centrado en el gasto de Oracle en IA porque carece de la escala de ingresos de sus rivales en la nube, Microsoft y Amazon, y tiene una exposición significativa a OpenAI, el desarrollador deficitario de ChatGPT.

Ha sido un año difícil, pues Oracle ha perdido más de la mitad de su valor en los últimos 12 meses, mientras que Microsoft, Amazon, Alphabet y Meta se encuentran dentro de un margen de aproximadamente el 5% de su valor inicial.