GAP busca recabar 10,195 millones de pesos con fibra aeroportuaria

Grupo Aeroportuario del Pacífico, un administrador de 12 terminales aéreas en México buscará recabar cerca de 10,200 millones de pesos (590 millones de dólares) con la Oferta Pública Inicial de su vehículo denominado Fibra GAP, el primer fideicomiso de inversión en bienes raíces del sector aeroportuario en el país.

La nueva fibra será colocada en la Bolsa Institucional de Valores (BIVA) en una fecha que aún está por determinarse, de acuerdo con el aviso de la oferta. Algunos reportes mencionan que está programada para finales de junio.

GAP anunció la semana pasada que inició el proceso para constituir un fideicomiso de inversión en bienes raíces enfocado en proyectos de energía e infraestructura -conocido como Fibra E-, el cual tendrá una participación minoritaria en el capital social de las 12 concesiones de aeropuertos que tiene en el país, de tal forma que conservará el control de estas terminales con una participación de alrededor de 95 por ciento.

Los directivos de GAP compartieron más detalles sobre este nuevo vehículo durante su evento anual para inversionistas conocido como GAP Day, de acuerdo con reportes de analistas.

Los expertos de Banorte detallaron que Fibra GAP busca aliviar la presión sobre el balance de la compañía en un periodo de elevados gastos de capital, así como diversificar sus fuentes de financiamiento, históricamente cubiertas con deuda bancaria y bursátil, sin comprometer su calificación crediticia ni la flexibilidad para futuras inversiones, adquisiciones u otras oportunidades de crecimiento.

“Sin embargo, creemos que la situación actual podría afectar la valuación del nuevo instrumento: eventos de inseguridad en México; incrementos de los energéticos frente a la extensión del contexto geopolítico actual, y el estatus de recuperación gradual en Jamaica”, escribió el equipo de Análisis Bursátil de Banorte, en un reporte.

La intención de GAP es financiar parte de la inversión de 52,000 millones de pesos (alrededor de 3,000 millones de dólares) que contempla su Plan Maestro de Desarrollo entre 2025 y 2029, la cual calificó como la más grande de su historia. Del monto total, 12,000 millones los ejerció el año pasado y para 2026 perfila otros 13,000 millones.

Las acciones de GAP concluyeron la sesión del martes con una ganancia de 2% en la Bolsa Mexicana de Valores.