Refinanciamiento se queda corto para Cemex

La cementera mexicana Cemex, la tercera mayor del mundo, dijo que el acuerdo de reestructuración de deuda que alcanzó la semana pasada no permite pagar dividendos en efectivo.

Cemex alcanzó el viernes un acuerdo para reestructurar deuda que vencía entre el 2009 y el 2011.

La cementera dijo que espera que la recuperación que comienza a percibirse en algunas regiones de Estados Unidos, uno de sus principales mercados, gane fuerza gradualmente y dé respaldo a sus negocios, aunque mantuvo sus conservadoras expectativas.

El lunes anunció que debe emitir al menos 1,000 millones de dólares en nuevas acciones para junio del 2010, como parte de un acuerdo de reestructuración de su deuda, o verse sujeta a mayores costos por parte de sus acreedores.

Ejecutivos de la compañía, la tercera mayor cementera del mundo, comentaron además que esperan que el repunte económico que comienza a percibirse en Estados Unidos -uno de sus mercados clave- gane fuerza gradualmente, aunque Cemex mantiene expectativas "conservadoras" respecto a la recuperación.

Cemex anunció la semana pasada que acordó extender hasta el 2014 los vencimientos de deuda por 15,000 millones de dólares que maduraban el 2009 y el 2011. El acuerdo incluyó una provisión de emitir 4,800 millones de nuevas acciones.

Si la compañía no ha emitido títulos por al menos 1,000 millones de dólares antes de junio del año próximo, "estamos sujetos a costos incrementales", dijo en conferencia telefónica con inversionistas Héctor Medina, vicepresidente de Finanzas de la cementera.

Los costos incluyen un cargo adicional de unos 100 millones de dólares y un alza en las tasas de interés, agregó un ejecutivo de la compañía.

El acuerdo de reestructuración de pasivos también contempla que Cemex no pagará dividendos en efectivo a sus accionistas, dijo otro ejecutivo.

Las acciones de Cemex -que iniciaron el día con pérdidas- subían 2.60%, a 14.22 pesos, en la bolsa local a las 1654 GMT.

"Esperamos que la recuperación moderada que parece estar comenzando en algunas partes del país (Estados Unidos) comience a ganar fuerza gradualmente, aunque nuestras expectativas son algo más conservadoras que las previsiones de consenso", dijo Medina.

En cuanto a España, otro de sus mercados importantes, Medina comentó que no espera una recuperación "sustancial" de sus operaciones, dado que sus volúmenes han caído en más de la mitad desde el 2006.

RDS/doch