Alfa fortalece su división de PET

En una transacción estimada en 600 millones de dólares, Alfa anunció la compra del negocio integrado de PTA y PET de Eastman Chemical Company (ECC) en Estados Unidos a través de su división Alpek, con lo que se convertirá en el primer productor de PET de América del Norte.

La adquisición comprende tres plantas petroquímicas integradas en Carolina del Sur, con un potencial de producción de 1,275 millones de toneladas por año, lo que significará un incremento de 43% en la capacidad instalada de PTA y PET de Alpek, que quedaría así en 4,275 millones de toneladas, la mayor de América del Norte, con 30% de participación de la capacidad conjunta.

Analistas coincidieron en que la compra redundará en sinergias operativas importantes para Alfa, debido a que la tecnología de producción de Eastman simplifica los procesos de PTA y PET.

Se trata de una buena noticia para Alfa, ya que la tecnología de producción de Eastman ofrece la posibilidad de mejorar el margen operativo de Alpek y llevar el know how a sus otras unidades de producción , dijo Pablo Duarte, analista de Actinver.

Luis Vallarino, analista de Banamex, indicó en un reporte que el margen operativo de Eastman fue mayor que el de Alpek durante el primer semestre del año (11.4 vs 9.6%), lo que habla de la eficiencia de la entidad que adquirirá Alfa.

Cerrará compra a fin de año

Se espera que el cierre de la transacción se concrete en el cuarto trimestre del año (una vez que se tenga el visto bueno de las autoridades estadounidenses), misma que según Luis Vallarino, podría ser financiada con un préstamo a tres años, aunque dijo que aún no se han indicado sus términos y condiciones.

La actual será la segunda adquisición de Alfa en lo que va del año, luego de que hace semanas su división de alimentos Sigma concretara la compra por 575 millones de dólares de Bar-S, compañía de alimentos en Arizona.

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