En el mercado mexicano de derivados (Mexder), la operación de opciones ha cobrado un mayor dinamismo que la de futuros.

Según se desprende de las estadísticas del Mexder, entre abril del 2010 y el mismo mes de un año atrás, el volumen de operación de opciones mostró un crecimiento de casi seis veces, hasta alcanzar los 97,268 contratos, de los cuales 55.4% correspondió a opciones tipo call y el restante 44.6% a opciones put.

Durante este periodo, el importe nacional se multiplicó por tres, para ubicarse en 3,954.3 millones de pesos.

Las opciones sobre acciones fueron las que mostraron un mejor desempeño, el volumen operado en abril ascendió a 86,298 contratos, 6.9 veces más el volumen negociado en mismo mes del 2009.

En contraste con el desempeño de las opciones, el volumen de futuros operados en el Mexder cayó 50.4% a tasa anual, al pasar de 3.8 a 1.9 millones de contratos; el monto en pesos descendió 45.5% a 210,964.6 millones de pesos.

Cabe destacar que el volumen de futuros de tasas de interés fueron los más afectados, entre éstos, el número de contratos de TIIE 28 días operados, durante el cuarto mes del año, cayó 70.4% a 928,455 contratos, el del Cete a 91 días cedió 8.3%, y el de bono a 10 años se deslizó 15.6 por ciento.

Sin embargo, el volumen de los futuros sobre el dólar presentó un mejor comportamiento con un repunte de 290.3% a 62,640 contratos y sobre el Índice de Precios y Cotizaciones (IPC), 41.3% a 55,645 contratos.

Opciones las favoritas

En cuanto al volumen de contratos de opciones que se negociaron en el Mexder, entre los pasados meses de enero y abril, se observó un repunte de 64.5%, respecto del volumen acumulado que se operó de estos instrumentos en los mismo meses del 2009.

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